US Federal Reserve System

Fra bankkaos til føderal regulering

Chip Somodevilla / Getty Images

Federal Reserve System, opprettet med vedtakelsen av Federal Reserve Act 23. desember 1913, er USAs sentralbanksystem. Populært kjent som Federal Reserve eller ganske enkelt Fed, ble Federal Reserve System opprettet i troen på at sentralisert, regulert kontroll over nasjonens monetære system ville bidra til å lindre eller forhindre finanskriser som panikken i 1907. Ved å opprette Fed forsøkte kongressen å maksimere sysselsettingen, stabilisere prisene på varer og tjenester og moderere de langsiktige effektene av endringer i renten. Siden den først ble opprettet, har arrangementer som Den store depresjonen på 1930-tallet og den Stor lavkonjunktur i løpet av 2000-tallet har resultert i endring og utvidelse av Federal Reserve Systems roller, ansvar og myndigheter.

Bankvirksomhet i USA før opprettelsen av Federal Reserve System var mildt sagt kaotisk.

Tidlig amerikansk bankvirksomhet: 1791-1863

Bankvirksomhet i Amerika i 1863 var langt fra enkelt eller pålitelig. First Bank (1791-1811) og Second Bank (1816-1836) i USA var de eneste offisielle representantene for det amerikanske finansdepartementet - de eneste kildene som utstedte og støttet offisielle amerikanske penger. Alle andre banker ble drevet under et statscharter, eller av private parter. Hver bank utstedte sin egen individuelle 'sedler'. Alle de statlige og private bankene konkurrerte med hverandre og de to amerikanske bankene for å sikre at sedlene deres kunne løses inn for full pålydende verdi. Mens du reiste rundt i landet, visste du aldri nøyaktig hva slags penger du ville få fra de lokale bankene.

Med USAs befolkning som vokste i størrelse, mobilitet og økonomisk aktivitet, ble dette mangfoldet av banker og pengetyper snart kaotisk og uhåndterlig.

Nasjonalbankene: 1863-1913

I 1863 ble USAs kongress vedtok den første nasjonalbankloven som sørget for et overvåket system av 'nasjonale banker.' Loven satte opp operasjonelle standarder for bankene, fastsatte minimumsbeløp for kapital som bankene skulle holde, og definerte hvordan bankene skulle gi og administrere lån. I tillegg påla loven en skatt på 10 % på statlige sedler, og eliminerte dermed effektivt ikke-føderal valuta fra sirkulasjon.

Hva er en 'nasjonal' bank?

Enhver bank som bruker uttrykket 'National Bank' i sitt navn, må være medlem av Federal Reserve System. De må opprettholde minimumsnivåer av reserver hos en av de 12 Federal Reserve-bankene og må sette inn en prosentandel av kundenes sparekonto og sjekkkontoinnskudd i en Federal Reserve-bank. Alle banker som er innlemmet under et nasjonalt charter er pålagt å bli medlemmer av Federal Reserve System. Banker innlemmet under et statlig charter kan også søke om Federal Reserve-medlemskap.

1913: Opprettelsen av Federal Reserve System

I 1913 krevde USAs økonomiske vekst både hjemme og i utlandet et mer fleksibelt, men likevel bedre kontrollert og tryggere banksystem. De Federal Reserve Act av 1913 etablerte Federal Reserve System som sentralbankmyndighet i USA.

Funksjoner til Federal Reserve System

Under Federal Reserve Act av 1913 og endringer gjennom årene, Federal Reserve System:

• Fører Amerikas pengepolitikk
• Fører tilsyn med og regulerer banker og beskytter forbrukernes kredittrettigheter
• Opprettholder stabiliteten i USAs finansielle system
• Tilbyr finansielle tjenester til U.S.A. føderal regjering , offentligheten, finansinstitusjoner og utenlandske finansinstitusjoner

Federal Reserve gir lån til kommersielle banker og er autorisert til å utstede Federal Reserve-sedler som omfatter hele USAs forsyning av papirpenger.

Federal Reserve System Board of Governors

Overvåking av systemet, den Styret for Federal Reserve System kontrollerer driften av 12 Federal Reserve Banks , flere monetære og forbrukerrådgivende komiteer og tusenvis av medlemsbanker over hele USA.

Styret setter minimumsreservegrenser (hvor mye kapital banker må ha for hånden) for alle medlemsbanker, fastsetter diskonteringsrenten for de 12 Federal Reserve Banks, og gjennomgår budsjettene til de 12 Federal Reserve Banks.